तकनीकी विश्लेषण की अंतर्निहित धारणाएं
तकनीकी विश्लेषण पिछले वॉल्यूम और मूल्य निर्धारण संबंधी जानकारी के आधार पर स्टॉक का मूल्यांकन करने का अभ्यास है। तकनीकी विश्लेषण निम्नलिखित मानता है:
- परिसंपत्ति का बाजार मूल्य परिसंपत्ति की आपूर्ति और मांग का प्रतिबिंब है
- आपूर्ति और मांग तर्कसंगत कारकों द्वारा संचालित होती है, जैसे डेटा और आर्थिक विश्लेषण, साथ ही तर्कहीन कारक, जैसे अनुमान
- बाजार और व्यक्तिगत स्टॉक एकसाथ दिए रुझानों को एक साथ चलते हैं
- आपूर्ति और मांग में बदलाव बाजार में प्रवृत्तियों को बदल देगा और बाजार में पता लगाया जा सकता है।
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तकनीकी बनाम मौलिक विश्लेषण
तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण के बीच मुख्य अंतर मूल्य इक्विटी के लिए वित्तीय वक्तव्य का उपयोग है तकनीकी विश्लेषण पिछले वॉल्यूम और मूल्य निर्धारण की जानकारी पर स्टॉक का मूल्यांकन करने का अभ्यास है। तकनीकी विश्लेषण दोनों को पिछली जानकारी (कैसे पहले स्टॉक पर प्रतिक्रिया दी गई है) और "भावना" (कैसे बाजार नाम चल रहा है) के उपयोग को जोड़ती है एक सुरक्षा का महत्व
मौलिक विश्लेषण, हालांकि, एक अधिक औपचारिक दृष्टिकोण लेता है मूल विश्लेषक किसी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की समीक्षा करते हैं और मीट्रिक उत्पन्न करते हैं, जैसे मूल्य-से-बुक वैल्यू और एंटरप्राइज वैल्यू-टू-ईबीआईटीडीए, जो कि एक सुरक्षा मानते हैं।
तकनीकी विश्लेषण के लाभ:
- तकनीकी विश्लेषण समझना आसान है और अपेक्षाकृत तेज़ी से किया जा सकता है, खासकर चार्टिंग सॉफ़्टवेयर के कई प्रकारों में से किसी एक की सहायता से।
- तकनीकी विश्लेषण मूल्यांकन उद्देश्यों के लिए वित्तीय वक्तव्य के उपयोग पर भरोसा नहीं करता है
- सख्त मौलिक मूल्यांकन के बजाय, तकनीकी विश्लेषण से बाजार की "भावना" को ध्यान में रखा जाता है, जो व्यक्तिपरक है।
तकनीकी विश्लेषण के लिए चुनौतियां:
- पिछले भविष्य के परिणामों का संकेत हमेशा नहीं होता है, तकनीकी विश्लेषण की वैधता में सवाल उठाते हुए।
- तकनीकी विश्लेषण ईएमएच के आधार का उल्लंघन करता है क्योंकि ईएमएच विश्वासियों मानते हैं कि मूल्य समायोजन लाभदायक होने के लिए बहुत जल्दी हो जाते हैं।
तकनीकी विश्लेषण व्यापार नियमों के लिए चुनौतियां
- तकनीकी विश्लेषण व्यक्तिपरक है और लगातार निर्णय लेने के लिए उपयोग नहीं किया जा सकता है
- संकेत मिलता है कि तकनीकी विश्लेषण में कार्रवाई समय के साथ बदल सकती है।
तकनीकी संकेतकों को निम्नलिखित में वर्गीकृत किया जाता है:
1 विपरीत राय
इस तरह के विश्लेषण का पालन करने वाले व्यापारी बहुमत को गलत मानते हैं और विपरीत दिशा का चयन करते हैं। कई संकेतक हैं जिनका पालन किया जा सकता है:
- म्युचुअल फंड कैश पोजिशन - म्यूचुअल फंड्स को अपनी परिसंपत्तियों का हिस्सा नकदी के रूप में रखा जाता है, व्यापारियों ने म्यूचुअल फंड की कैश पोजीशन की निगरानी की है (मासिक रिपोर्ट किया गया है) और तदनुसार उनके खिलाफ व्यापार।एक व्यापारी को, म्यूचुअल फंड में एक बड़ी नकदी की स्थिति खरीदने के लिए एक संकेत होगा (म्यूचुअल फंड मंदी हैं, इसलिए व्यापारी तेजी से होगा)।
- निवेश सलाहकार राय - एक व्यापारी के लिए, मंदी की एक बड़ी संख्या में निवेश सलाहकार राय यह इंगित करेगी कि खरीदने का समय था, फिर से विपरीत दृश्य लेना।
- सीबीओई डाल / कॉल रेशियो - एक बड़ी पट्टा-टू-कॉल अनुपात बताता है कि बाजार एक मंदी की स्थिति को बनाए रखता है, तो विपरीत व्यापारियों के विपरीत दृश्य लेते हैं और यह एक तेजी से सूचक के रूप में देखेंगे
2। स्मार्ट मनी
कुछ निवेशकों को दूसरों की तुलना में अधिक समझा जाता है और इसलिए, उनके पैसे को "स्मार्ट मनी" माना जाता है ट्रेडर्स आमतौर पर स्मार्ट पैसा का अनुसरण करते हैं निम्नलिखित स्मार्ट-मनी संकेतक के रूप में देखा जाता है
- विश्वास सूचकांक - यह इंडेक्स 40 कंपनियों के डॉव जोन्स की औसत उपज से विभाजित शीर्ष 10 कॉरपोरेट बॉन्डों की औसत उपज है। एक बुलंद सूचक तब होता है जब उपज कम हो जाता है, यह दर्शाता है कि निवेशक जोखिम भरा बांडों में निवेश करने के लिए तैयार हैं।
- मार्जिन ऋण - मार्जिन में वृद्धि से संकेत मिलता है कि निवेशक और तेजी से बढ़ रहे हैं
3। सामान्य बाजार
- बाजार की चौड़ाई- यह दिन के लिए स्टॉक बढ़ने की तुलना में स्टॉक की गिरावट का उपाय है, जो दिशा (बाजार के लिए एक तकनीकी संकेत) का संकेत देता है
- लघु ब्याज - यह स्टॉक की बिक्री कम है यदि लघु ब्याज बढ़ता है, तो यह एक तेजी से संकेत है क्योंकि निवेशकों को शॉर्ट्स कवर करने के लिए स्टॉक खरीदना होगा।
4। स्टॉक प्राइस और वॉल्यूम तकनीकें
- डॉव थ्योरी - एक सिद्धांत जो कहता है कि बाजार में एक ऊंचा रुझान है अगर इसकी औसत (औद्योगिक या परिवहन) में से एक पिछले महत्वपूर्ण उच्च से ऊपर है, तो इसके साथ या इसके बाद के समान है दूसरे में अग्रिम सिद्धांत यह भी कहता है कि जब दोनों औसत पिछले महत्वपूर्ण झुकाव के नीचे डुबकी लगाते हैं, तो इसे नीचे की प्रवृत्ति का एक संकेतक माना जाता है।
- समर्थन और प्रतिरोध - यह दृष्टिकोण है, निवेशकों की मनोवैज्ञानिक प्रकृति को देखते हुए, कि शेयर अक्सर इसके समर्थन और प्रतिरोध स्तर से ऊपर व्यापार नहीं करता है। व्यापारी रणनीति के स्तरों की निगरानी करते हैं यदि एक शेयर अपने प्रतिरोध स्तर से बाहर टूट जाता है, तो यह अगले प्रतिरोध स्तर पर जाता है। इन प्रमुख तकनीकी संकेतकों के बारे में अधिक जानें, जो न केवल ताकत और कमजोरी को प्रदर्शित करते हैं बल्कि अगले लेख में संकेतक बेचते हैं और बेचते हैं: समर्थन और प्रतिरोध मूल बातें
- चलते-औसत - यह एक शेयर की औसत चाल को मापता है एक निर्दिष्ट समय अवधि यह उपाय एक मूल्य परिवर्तन में दैनिक उतार-चढ़ाव को दूर करता है और प्रवृत्ति अधिक आसानी से समझी जा सकती है। निम्न आलेख में रैखिक भारित चलती औसत और तेजी से सुगंधित चलती औसत पर करीब से देखें: भारित चलने की औसत आधार>