विविधता के गुणांक (सीवी)

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एक 'विविधता का गुणांक - सीवी' क्या है

भिन्नता का एक गुणांक (सीवी) माध्य के आस-पास एक डाटा सीरीज़ में डेटा बिंदुओं के फैलाव का एक सांख्यिकीय उपाय है। इसे निम्नानुसार गणना की जाती है: (मानक विचलन) / (अपेक्षित मूल्य) विविधता के गुणांक मतलब मानक विचलन के अनुपात को दर्शाता है, और यह एक डेटा श्रृंखला से दूसरे में भिन्नता की डिग्री की तुलना करने के लिए एक उपयोगी आंकड़ा है, भले ही साधन एक दूसरे से काफी भिन्न हो। इसे निम्नानुसार गणना की जाती है:

नीचे भिन्नता के गुणांक - सीवी '

निवेश की दुनिया में, विविधता के गुणांक आपको यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि आप कितनी अस्थिरता, या जोखिम की तुलना में आप अनुमान लगा रहे हैं वापसी आप अपने निवेश से उम्मीद कर सकते हैं साधारण भाषा में, मानक विचलन का अनुपात कम होने का अनुपात कम होता है, तो आपके जोखिम-वापसी व्यापार का बेहतर लाभ होता है। ध्यान दें कि अगर गणना के हर सूचक में अपेक्षित रिटर्न नकारात्मक या शून्य है, तो भिन्नता का गुणांक गुमराह करने वाला हो सकता है।

निवेश का चयन करने के लिए विविधता का गुणांक

विविधता का गुणांक निवेशकों को जोखिम / इनाम अनुपात और उनके प्रोफाइल के आधार पर निवेशकों की मदद कर सकता है। उदाहरण के लिए, जो निवेशक जोखिम-प्रतिकूल है, वह उन परिसंपत्तियों पर विचार करना चाह सकता है जो कि समग्र बाजार या उसके उद्योग के संबंध में ऐतिहासिक रूप से कम स्तर की अस्थिरता और उच्च स्तर की वापसी होती है। इसके विपरीत, जोखिम लेने वाले निवेशक उन परिसंपत्तियों में निवेश कर सकते हैं जो उच्च स्तर की अस्थिरता रखते हैं

उदाहरण के लिए, एक जोखिम-प्रतिकूल निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करना चाहता है जो एक व्यापक मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करता है। निवेशक ने ईटीएफ को एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ, पॉवरशर्स क्यूक्यूएटी ईटीएफ, और आईशर्स रसेल 2000 ईटीएफ तक सीमित कर दिया। निवेशक पिछले 15 वर्षों में ईटीएफ के रिटर्न और अस्थिरता का विश्लेषण करता है, और निवेशकों का मानना ​​है कि ईटीएफ को उनके दीर्घकालिक औसत के समान रिटर्न मिलने की उम्मीद की जा सकती है।

एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ का औसत वार्षिक रिटर्न 5. 47% है और 14 साल का मानक विचलन है। 31 मई 2016 तक, पिछले 15 वर्षों में 68%। इसलिए, स्पाई में 2 के भिन्नता का एक गुणांक है 68. पॉवरशैर्स क्यूक्यू्यू ईटीएफ का औसत वार्षिक मानक विचलन 21. 31% है और इसी अवधि में 6. 88% की वापसी है। नतीजतन, क्यूQQ में 3 के भिन्नता का गुणांक है। 09. आईशरेस रसेल 2000 ईटीएफ का औसत वार्षिक रिटर्न 7 है।16% और मानक विचलन 19. 46% इसलिए, आईडब्ल्यूएम 2 के भिन्नता का गुणांक है। 72. अनुमानित आंकड़ों के आधार पर, निवेशक एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ या आईशरेस रसेल 2000 ईटीएफ में निवेश कर सकता है, क्योंकि जोखिम / इनाम अनुपात लगभग करीब हैं।